آشنایی با شاخص داوجونز

در ادامه تعدادی از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر نوسانات شاخص داوجونز را بیان می‌کنیم.

1. انتشار اخبار مثبت از عملکرد شرکت‌ها

رشد شاخص داوجونز در اولین گام، در گرو رشد اجزای تشکیل‌دهنده آن است. هر اتفاق مثبتی اعم از تولید محصولات جدید، تقسیم سود سهام بین سهامداران، رشد سودآوری و کاهش ضرروزیان که باعث پیشرفت شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص (Dow Jones) شود، تأثیر مستقیمی بر رشد نماد داوجونز در بازار فارکس دارد.

تأثیر عامل عملکرد مثبت شرکت‌های تحت پوشش شاخص داوجونز زمانی دوچندان می‌شود که این عملکرد مثبت در کارنامه شرکت‌هایی که سهام گران قیمت‌تری دارند رخ دهد، زیرا سهم‌های گران‌تر تأثیر بیشتری بر نوسانات DJIA دارند.

2. بیانه‌های مالی دولتی و اقتصاد کلان

رابطه و همبستگی زیاد شاخص‌های اقتصادی مانند شاخص داوجونز با وضعیت اقتصاد کلان در ایالات متحده آمریکا مانند رابطه گل و گلدان می‌ماند. طبیعتاً یک گل زیبا، ریشه در خاکی حاصل‌خیز دارد؛ مشاهده یک شاخص (Dow Jones) صعودی و رو به رشد نیز، تنها در اقتصادی سبز و موفق میسر است.

حال خوب اقتصاد آمریکا را با بررسی 4 گزارش مالی می‌توان بررسی کرد؛ این چهار گزارش عبارت‌اند از نرخ بهره، تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ تورم (CPI) و نرخ اشتغال و بیکاری.

در صورت افزایش نرخ بهره، توان مالی سرمایه‌گذاران کاهش یافته و می‌تواند افزایش سطح عمومی قیمت خدمات (افزایش تورم) را به دنبال داشته باشد. مجموعه این اتفاقات قدرت اقتصادی شرکت‌ها و کارخانجات بزرگ را کاهش می‌دهد، درحالی‌که هزینه‌های تولید و دستمزد کارکنان برای آنها افزایش یافته اما سودآوری بیشتری نداشتند؛ درنتیجه ممکن است مجبور به تعدیل نیرو شوند و نرخ بیکاری افزایش می‌یابد. با افزایش نرخ بیکاری، مردم برای پرداخت هزینه‌های عمومی زندگی، سرمایه‌های خود را از بازارهای مالی خارج می‌کنند و اغلب شاخص‌های اقتصادی از جمله شاخص داوجونز روند نزولی پیدا می‌کنند.

3. نگرش سرمایه‌گذاران به بازارهای مالی

نگرش و دیدگاه اکثریت سرمایه‌گذاران بازارهای مالی، اللخصوص سرمایه‌داران بزرگ نسبت به صرفه اقتصادی و هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، بر رشد یا نزول شاخص داوجونز تأثیرگذار است. منظور از هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، بیشتر بودن سود سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق‌بهادار نسبت به سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری مانند دلالی در بازار آزاد است.

همچنین اقدام گسترده خیل عظیمی از سرمایه‌گذاران خرد جهت ورود به بازارهای مالی در اثر اخبار و شایعات مثبت موجب سبز شدن تابلو قیمتی نمادهای بورسی و افزایش روز‌افزون متقاضیان سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار و صعودی شدن جهت نوسان قیمت شاخص‌های اقتصادی مِن جمله شاخص (Dow Jones) می‌شود.

4. وقایع سیاسی و ژئوپلیتیکی

هرگونه تصمیم یا اظهار نظر خاصی از سمت مقامات سیاسی بلند پایه، درگیری‌های سیاسی بین قدرت‌های بزرگ دنیا، جنگ‌ها، حوادث طبیعی که بر فعالیت شرکت‌های بین‌المللی تشکیل‌دهنده شاخص داوجونز تأثیرگذار باشد، در نهایت می‌تواند بر ارزش شاخص (Dow Jones) مؤثر واقع شود.

به عنوان مثال اگر در اثر جنگ یا اتفاقات طبیعی مانند طوفان‌های شدید، تعدادی از هواپیما‌های شرکت هوافضایی بوئینگ به عنوان یکی از شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز، دچار حادثه و خرابی‌های جدی شوند؛ ارزش سهام شرکت بوئینگ (BA) کاهش می‌یابد و به دنبال این وقایع، افت نماد داوجونز در فارکس رخ می‌دهد.

5. نوسانات نرخ ارز

قیمت ارز و اللخصوص قیمت دلار به عنوان ارز مشترک برای خریدوفروش بین سرمایه‌گذاران فعال در بازارهای مالی جهانی اهمیت ویژه‌ای دارد. بطور مثال اگر قیمت دلار در کشوری با افزایش شدید مواجه شود، توان مالی سرمایه‌گذاران کاهش یافته و با سرمایه کمتری می‌توانند اقدام به سرمایه‌گذاری در شاخص داوجونز یا سهام شرکت‌های تشکیل‌دهنده آن کنند؛ حتی شاید مجبور به صرف‌نظر کردن از سرمایه‌گذاری شوند. درنهایت نماد داوجونز در فارکس بدین شکل تحت تأثیر قرار می‌گیرد.