شاخص راسل (Russell) چیست ؟

معامله شاخص راسل 2000 (Russell 2000) به معنای معامله سهام 2000 شرکت کوچک و متوسط در بازار بورس آمریکا است.

کمی عجیب بنظر می‌رسد که فقط با خرید و فروش شاخص راسل 2000 بتوان در سهام 2000 شرکت آمریکایی سرمایه‌گذاری کرد؛ اما خاصیت شاخص‌های اقتصادی همین است. شاخص‌های اقتصادی علاوه بر اینکه گزارشی ساده و قابل فهم در قالب یک نمودار از وضعیت کلی بخش‌های مختلف اقتصاد ارائه می‌دهند، ابزاری برای مدیریت ریسک سبد سرمایه‌گذاری با سرمایه‌گذاری همزمان در سهام چندین شرکت در صنایع متفاوت بدنه اقتصاد کشور بشمار می‌آیند.

شاخص Russell 2000 یک شاخص اقتصادی وزن‌دهی شده براساس ارزش بازار 2000 شرکت متوسط و کوچک در بازار سرمایه ایالات متحده آمریکاست و برای رصد بخش‌های کوچک اقتصاد آمریکا که حساسیت بیشتری نسبت به وضعیت اقتصاد کلان و شرایط مالی این کشور دارند از آن استفاده می‌شود.

دراین مقاله از چترفایننس به دنبال یادگیری هر اطلاعاتی درباره شاخص راسل 2000 که برای ترید حرفه‌ای‌تر و شناخت دقیق‌تر این شاخص اقتصادی به‌کارمان می‌آید هستیم.

همراه آموزش بورس بین‌الملل چترفایننس باشید.

آشنایی با شاخص راسل 2000 (Russell 2000)

شاخص راسل 2000 توسط گروه سرمایه‌گذاری راسل (Russell Investment Group) ایجاد شد است که در سال 2014 با خرید آن توسط گروه بورس لندن، با نام FSTE Russell می‌شناسیم. گروه سرمایه‌گذاری راسل با هدف ایجاد ابزاری برای ارزیابی شرکت‌های تازه تأسیس کوچک و متوسط بازار بورس ایالات متحده، شاخصی اقتصادی به عنوان Russell 2000 ابداع نمودند که برآیند سهام نوسانات 2000 شرکت در حال توسعه بازار بورس را براساس ارزش بازار آنها بیان می‌کند.

اغلب سرمایه‌گذاران بازار بورس آمریکا روی شرکت‌های بزرگ و چندملیتی این کشور مانند مایکروسافت، اپل و… سرمایه‌گذاری می‌کنند و برای رصد و پیگیری وضعیت کلی بزرگترین شرکت‌های بورس آمریکا شاخص‌های اقتصادی متنوعی مانند S&P 500، نزدک کامپوزیت و داوجونز را در اختیار دارند. اما در بسیاری از مواقع سرمایه‌گذاری در شرکت‌های کوچک و متوسطی که خدمات و محصولات نوآورانه ارائه می‌دهند می‌تواند سودآوری مناسبی داشته باشد.

برای مثال اگر شرکت سلسیوس (CELH) که در زمینه تولید نوشیدنی‌های بدون شکر فعالیت می‌کند، بتواند نوشیدنی اورگانیک و سالمی با کیفیتِ نوشیدنی‌های گازدار پرطرفدار مانند کوکاکولا یا پپسی تولید کند و بازاریابی خوبی در سطح بین‌الملل برای آن تدارک ببیند، فروشش چندین برابر خواهد شد و ارزش سهامش بال می‌رود. اما این نوسان مثبت در ارزش سهام سلسیوس به علت غلبه نوسانات سهام شرکت‌های بزرگ و جهانی بازار بورس آمریکا به آسانی قابل شناسایی نیست. در این مواقع شاخص Russell 2000 می‌تواند بسیار کاربری عمل کند، زیرا عمکلرد شرکت‌های کوچک را زیر نظر دارد.

سرگذشت شاخص راسل 2000 در بورس آمریکا

شاخص راسل 2000 اولین بار در سال 1984 چشم به بازارهای مالی گشود. ایده ساخت شاخص توسط شرکتی که مؤسس آن فرانک راسل (Frank Russell) یکی از متخصصین حوزه مدیریت سرمایه‌گذاری ارائه شد و در طی سال‌ها دست‌خوش تغییراتی متعددی برای بازتاب بهتر و دقیق‌تر شرکت‌های در حال توسعه و کوچک اقتصاد بزرگ آمریکا قرار گرفت.

در طول سالیان گذشته عملکرد شاخص راسل 2000 از آن جهت برای سرمایه‌گذاران از اهمیت بالایی برخودار بوده است، که واکنش سریع و شدیدتری نسبت به کوچک‌ترین تغییرات در سیستم مالی و اقتصادی ایالات متحده نشان داده است. به همین دلیل تحلیل و بررسی نوسانات شاخص Russell 2000 همواره نماینده‌ای از سلامت وضعیت اقتصادی در آمریکا محسوب می‌شود. چراکه در اقتصادی که شرکت‌های کوچک و تازه تأسیس فرصت رشد و ترقی داشته باشند، قطعاً شرکت‌های بزرگ نیز فرصت پیشرفت و سودآوری بالا را خواهند داشت.

دلایل اهمیت شاخص راسل 2000

عمر تقریباً 40 ساله شاخص راسل 2000 در بازار بورس آمریکا به علت اهمیت این شاخص اقتصادی از جهات مختلفی برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران است. تعدادی از دلایل اهمیت شاخص Russell 2000 عبارت‌اند از:

1. نمایشی بخشی از بازار که از دید عموم مردم پنهان است

اکثر سرمایه‌گذاران بازار بورس آمریکا، نگاهشان به شاخص‌های اقتصادی مشهوری مانند S&P 500، داوجونز (Dow Jones) و نزدک 100 یا نزدک کامپوزیت است؛ زیرا این شاخص‌ها نشان‌دهنده شرایط کلی بزرگترین شرکت‌های بورس ایالات متحده در زمینه‌های تکنولوژی، ارتباطالت، خدمات مصرف‌کننده و… هستند که وزن بالایی در تغییرات اقتصادی آمریکا دارند. شاخص راسل 2000 با تمرکز بر نوسانات ارزش بازار سهام شرکت‌های کوچک و متوسط رو به توسعه نماینده بخشی از بازار بورس آمریکا است که کمتر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد اما از پتانسیل سودآوری قابل توجهی برخوردار است.

2. بخش مهمی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با دریافت کارمزد خدمات سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی از مشتریان خود، سرمایه آنها را در دارایی‌هایی که بهترین بازدهی را با ریسکی معقول در بازار دارند سرمایه‌گذاری می‌کنند.

شاخص‌های اقتصادی مانند شاخص نزدک یا شاخص راسل 2000 و… یک دارایی مستقل نیستند که امکان سرمایه‌گذاری مستقیم روی آنها وجود داشته باشد؛ بلکه از کنار هم قرار گرفتن تعدادی از سهام بازار بورس ایجاد شدند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مدیریت پول کاربران خود و تقسیم سرمایه آنها بین شرکت‌های تشکیل‌دهنده هر شاخص اقتصادی امکان خرید و فروش شاخص راسل 2000، شاخص S&P 500 و یا هر شاخص اقتصادی دیگر را فراهم کردند.

درنتیجه شاخص راسل 2000 به علت پوشش 2000 شرکت کوچک و بزرگ بورس آمریکا و امکان سرمایه‌گذاری در تمام آنها با یک معامله در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کاربران زیادی را به سمت استفاده از این صندوق‌ها جذب کرده است.

3. تنوع بخشی به سبد سرمایه‌گذاری

چیدن تخم‌مرغ‌ها در چندین سبد، اصلی جهان شمول در استراتژی مدیریت سرمایه برای فعالیت در بازارهای مالی است. سرمایه‌گذاری در شاخص راسل 2000 نیز کاملاً با این اصل منطبق است.

با خرید و فروش نماد راسل 2000 در فارکس می‌توانید بطور همزمان در 2000 شرکت فعال در حوزه‌های مختلف از جمله؛ بهداشت و درمان، فناوری، کالاهای اساسی مصرفی، مخابرات و… سرمایه‌گذاری کنید و ریسک فعالیت در بازار سهام را تا حد قابل توجهی کاهش دهید.

4. ابزاری برای تحلیل وضعیت اقتصادی کشور

در اکثر اوقات رشد و پیشرفت اقتصادی کشورها حتی با موج‌های کوچک و ناپایدار، در شاخص‌های اقتصادی مربوط به شرکت‌های بزرگ چند ملیتی قابل رؤیت است. به عنوان مثال می‌توان نوسانات مثبتی و جذابی را در شاخص‌های Nasdaq 100 و S&P 500 به علت پوشش شرکت‌های بزرگ و سودآور توسط این شاخص‌ها با وزن ارزش بازار بالا مشاهده کرد. اما تا زمانی که عموم سرمایه‌گذاران به ورود به بازار سهام و اوراق بهادار خوش‌بین نباشند و یک روند صعودی پایدار در اقتصاد کشور شکل نگیرد، شاخص راسل 2000 که از شرکت‌های کوچک و متوسط تشکیل شده، نوسانات مثبتی از خود نشان نمی‌دهد.

از این‌رو اگر شاخص راسل 2000 در یک روند صعودی پایدار قرار داشته باشد، می‌توان سیگنالی مثبت از شرایط مساعد و رو به رشد اقتصادی در کشور دریافت کرد.

5. ارائه گزارشی کامل از اقتصاد در صورت ترکیب با سایر شاخص‌ها

تحلیل‌گران همواره به دنبال آگاهی از شرایط فعلی اقتصاد ایالات محتده در سریع‌ترین زمان با هزینه کم هستند و شاخص‌های اقتصادی با هدف رفع همین نیاز ایجاد شدند.

تحلیل و بررسی شاخص S&P 500 که برآیند ارزش بازار سهام 500 شرکت بزرگ و برگزیده آمریکایی را نشان می‌دهد در کنار سایر شاخص‌های اقتصادی و اللخصوص شاخص راسل 2000 که نماینده ارزش بازار سهام شرکت‌های کوچک و متوسط بورس آمریکا که کمتر شناخته شده هستند است، گزارشی خلاصه و مفید از وضعیت کلی اقصاد ایالات متحده با یک نگاه ارائه می‌دهند.

ساختار و معیار انتخاب شرکت در شاخص راسل چیست؟

خانواده شاخص‌های راسل که امروزه تحت مدیریت FSTE Russell قرار دارند در اصل متشکل از دو شاخص راسل 1000 (Russell 1000) و راسل 2000 (Russell 2000) هستند.

شاخص راسل 1000 متشکل از شرکت‌های بزرگ و جهانی بورس آمریکا بوده و کاربردش تقریباً مشابه شاخص نزدک 100 یا S&P 500 است؛ به همین دلیل کمتر از شاخص راسل 2000 مورد توجه تحلیل‌گران قرار دارد. اما شاخص راسل 2000 از اجماع ارزش بازار سهام 2000 شرکت کوچک و متوسط بورس آمریکا تشکیل شده است که در سایر شاخص‌های اقتصادی امکان ارزیابی آنها وجود ندارد.

معیار انتخاب شرکت‌ها در شاخص‌های راسل 1000 و راسل 2000 ارزش بازار آنهاست. به عبارتی دیگر ابتدا سهام حدود 3 هزار شرکت آمریکایی براساس ارزش بازار آنها لیست می‌شود، سپس 1000 سهم اول لیست برای محاسبه شاخص راسل 1000 و 2000 سهم باقی‌مانده برای تعیین ارزش شاخص راسل 2000 استفاده می‌شوند. البته مشکلاتی نظیر کمبود بودجه و مسائل حقوقی می‌تواند منجرب حذف برخی از شرکت‌ها از لیست و تغییر جایگاه شرکت‌های باقیمانده شود.

گاهاً شاخص راسل 2000 با دو تفسیر متفاوت از لحاظ ارزش بازار شرکت‌ها گزارش می‌شود. دو زیرشاخه شاخص راسل 2000، “شاخص ارزش راسل 2000” و “شاخص رشد راسل 2000” هستند. شاخص ارزش راسل 2000، دو هزار شرکت تحت پوشش این شاخص را براساس قیمت آنها به ارزش پایه‌ای که دارند می‌سنجد و به دنبال سهم‌هایی است که به نسبت قیمت، ارزش پایین‌تری دارند. اما شاخص رشد راسل 2000، دو هزار سهم تشکیل‌دهنده راسل 2000 را براساس سهم‌هایی مرتب می‌کند که نسبت به قیمت فعلی، ارزش بیشتری دارند.

فرآیند تغییر ترکیب شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص راسل 2000 مانند سایر شاخص‌های اقتصادی در دوره‌های زمانی مشخص با تغییرات ارزش بازار شرکت‌های بازار بورس ایالات متحده انجام می‌شود. شرکت‌هایی که بر اثر کاهش نقدینگی و افت ارزش سهام، ارزش بازار خود را از دست می‌دهند از لیست شرکت‌های تحت پوشش راسل 2000 خط می‌خورند و شرکت‌هایی که با افزایش بودجه و عمکلرد مثبت موفق به افزایش ارزش بازار خود شدند جایگزین شرکت‌های حذف شده می‌شوند.

مقایسه شاخص راسل 2000 با سایر شاخص های اقتصادی

همان‌طور که پیش‌تر بیان شد، شاخص راسل 2000 در کنار شاخص‌های اقتصادی دیگر، دیدگاه کلی از بازار بورس آمریکا را نشان می‌دهند. اما هر یک از آنها مروبط به بخش خاصی از دریای اقتصاد آمریکا هستند که در ادامه با تفاوت آنها با یکدیگر آشنا می‌شویم.

1. تفاوت شاخص راسل 2000 و شاخص داوجونز (Dow Jones)

شاخص داوجونز یکی از قدیمی‌ترین شاخص‌های اقصادی بورس آمریکا بشمار می‌آید که تاریخ اولین گزارش آن به سال 1896 باز می‌گردد. در اولین روزهای انتشار شاخص داوجونز فقط قیمت سهام 12 شرکت در محاسبه این شاخص مورد استفاده قرار می‌گرفت، اما امروز تعداد شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص Dow Jones به 30 سهام می‌رسد.

دو تفاوت اصلی شاخص داجونز با شاخص راسل 2000 در تعداد سهام تحت پوشش و فرمول وزن‌دهی است. شاخص داوجونز سهام 30 شرکت بزرگ و قدیمی بورس ایلات متحده را براساس قیمت آنها در محاسبه ارزش نهایی این شاخص استفاده می‌کند. به عبارتی سهم‌های گران قیمت‌تر تأثیر بیشتری در رشد و ریزش شاخص داوجونز دارند. این در حالی است که شاخص راسل 2000، سهام 2000 شرکت کوچک و میان‌رده بازار بورس آمریکا را براساس ارزش بازار آنها در محاسبه ارزش نهایی خود وزن‌دهی می‌کند. یعنی سهم‌هایی که ارزش بازار بیشتری دارند، در تعیین ارزش نهایی شاخص راسل 2000 تأثیر پررنگ‌تری دارند.

همچنین شاخص راسل 2000 به علت پوشش 2000 سهم با ارزش بازار کوچک در مقایسه با 30 سهم شاخص داجونز که از ارزش بازار بالایی در بازار سرمایه ایالات متحده برخوردارند، نسبت به اخبار و بیانه‌های اقتصادی واکنش شدیدتری نشان می‌دهد.

2. مقایسه شاخص راسل 1000 با شاخص راسل 2000

تفاوت شاخص راسل 1000 و راسل 2000 تنها در تعداد و ارزش بازار شرکت‌های تشکیل‌دهنده آنهاست. راسل 1000 شامل 1000 شرکت بزرگ بورس ایالات متحده است که جنس آنها از جنس شرکت‌های تحت پوشش شاخص‌های نزدک 100، داوجونز و S&P 500 است. به علت عمق زیاد حجم ارزش بازار 1000 شرکت شاخص راسل 1000، این شاخص نسبت به تغییرات پارامترهای اقتصاد کلان، نوسانات با ثباتی از خود نشان می‌دهد.

تمرکز شاخص راسل 2000 بر درک برآیند نوسانات 2000 شرکت کوچک و در حال توسعه در بازار بورس آمریکا است. این شرکت‌ها به علت عمق پایین ارزش بازارشان، نوسانات شدیدتری در مقابل تغییرات اقتصاد کلان ایلات متحده از خود نشان می‌دهند. حساسیت بالای شاخص راسل 2000 نسبت به اخبار اقتصاد کلان، فرصت کسب سودهای بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند، اما ریسک بالایی را نیز به همراه دارد.

3. تفاوت شاخص S&P 500 و شاخص راسل 2000

شاید در نگاه نخست اینطور بنظر برسد که به علت اینکه هر جفت شاخص‌های راسل 2000 و اس‌اندپی 500، شاخص اقتصادی هستند امکان مقایسه آنها با یکدیگر وجود دارد؛ اما در حقیقت این دو شاخص از لحاظ ترکیب شرکت‌های تحت پوشش و ویژگی‌های سرمایه‌گذاری کاملا متفاوت هستند.

ارزش شاخص S&P 500 حاصل ترکیب ارزش بازار سهام 500 شرکت بزرگ و تأثیرگذار در اقتصاد ایالات متحده آمریکا است و بطور کلی در فصول صعودی و نزولی بازار بورس، نوساناتی با ثبات از خود نشان می‌دهد. معمولاً سرمایه‌گذاران به علت افت با ثبات ارزش این شاخص در مقایسه با شاخص راسل 2000 در هنگام ریزش بازار، به سرمایه‌گذاری روی آن تمایل دارند. در مقابل شاخص Russell 2000 از برآیند ارزش بازار سهام 2000 شرکت کوچک و متوسط بورس ایالات متحده تشکیل شده است، و در به علت حساسیت بالا به اخبار اقتصادی و نوسانات شدید، در روندهای صعودی مارکت سود بیشتری برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد.

4. مقایسه شاخص نزدک و راسل 2000

شاخص نزدک (Nasdaq) یک شاخص اقتصادی از سهام شرکت‌های بورس نزدک در ایالات متحده آمریکا است که به دو صورت شاخص نزدک 100 (Nasdaq 100) و نزدک کامپوزیت (Nasdaq Composite) و براساس ارزش بازار گزارش می‌شود. شاخص نزدک 100 از 100 سهام برتر بازار بورس نزدک با تمرکز ویژه بر شرکت‌های صنایع تکنولوژی و فناوری تشکیل شده است. همچنین شاخص نزدک کامپوزیت متشکل از بیش از سهام 3000 شرکت بازار بورس نزدک است.

همان‌طور که از نام شاخص راسل 2000 برمی‌آید، این شاخص اقتصادی 2000 شرکت در حال توسعه در صنایع مختلف فعال در بازار بورس آمریکا را تحت پوشش دارد. حجم بازار پایین 2000 شرکت تحت نظر شاخص راسل 2000، این شاخص را مانند خانه عنکبوت در برابر طوفان‌های اقتصادی متزلزل کرده است.

تفاوت اصلی شاخص نزدک با شاخص راسل 2000 مانند تفاوت شاخص S&P 500 با این شاخص، در تعداد شرکت‌های تحت پوشش و حساسیت در برابر شرایط اقتصادی کشور است. شاخص راسل 2000 نسبت به شاخص نزدک در فصول صعودی مارکت سودآورتر، و افت شاخص نزدک نسبت به شاخص راسل 2000 در فصول نزولی بازار باثبات‌تر است.

عوامل تأثیرگذار بر ارزش شاخص راسل 2000

وقتی عوامل مؤثر در نوسانات شاخص راسل 2000 را مورد بررسی قرار می‌دهیم، دراصل به دنبال شناسایی مجموعه اتفاقاتی هستیم که بر ارزش بازار 2000 شرکت تحت نظر این شاخص تأثیرگذار باشد. چراکه در حقیقت عنوان “راسل 2000” نامی است که آن را روی نمودار برآیندی از نوسانات ارزش بازار این 2000 شرکت گذاشتیم.

درنتیجه بهتر است به این سوال پاسخ بدهیم که چه عواملی بر شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص راسل 2000 تأثیرگذار است؟

1. عمکلرد مثبت یا منفی شرکت‌ها

چگونگی عملکرد واحدهای تشکیل‌دهنده شاخص راسل 2000 یکی از اصلی‌ترین عوامل در تعیین ارزش نهایی این شاخص است. اتفاقات مثبتی نظیر سودآوری بیشتر با ارائه محصولات جدید و افزایش تقاضای مصرف‌کننده، افزایش سرمایه، گزارشات مالی سودآورتر نسبت به فصول گذشته و… برای شرکت‌هایی با وزن ارزش بازار بالا در شاخص راسل 2000 تأثیر قابل توجهی در رشد آن ایفا می‌کند.

از آن جایی که شاخص راسل 2000 دربرگیرنده طیف وسیعی از صنایع مختلف بازار بورس آمریکا است، نمی‌توان انتظار رشد هماهنگ تمام این 2000 شرکت را بایکدیگر داشت، مگر در مواقع رشد اقتصادی کشور که تقریباً تمام کسب‌وکارها از آن بهره‌مند می‌شوند. اما در زمان‌های دیگر باید رشد اکثریت شرکت‌های تحت پوشش راسل 2000 با ارزش بازار بالاتر بر ارزش بازار اقلیت شرکت‌های باقی‌مانده غلبه کند تا شاهد رشد شاخص Russell 2000 تحت تأثیر عامل عمکلرد و میزان سودآوری شرکت‌ها باشیم.

2. تنش‌های سیاسی و ژئوپلیتیک

اگر اقتصاد جهانی را یک ساعت بزرگ و اقتصاد هر یک از کشورهای دنیا را اهرم‌های ریز و درشتی که از کنار هم قرار گرفتن این اهرم‌ها، ساعت اقتصاد جهانی قادر به فعالیت باشد فرض کنیم، یکی از بزرگترین اهرم‌های این ساعت مربوط به اقتصاد کشور آمریکا است.

وزن بالای اقتصاد آمریکا در وضعیت اقتصاد جهانی باعث می‌شود، به هر تنش سیاسی و زئوپلیتیک مانند جنگ‌ها، روابط بین‌الملل و بازرگانی با سایر کشورهای دنیا و بلایای طبیعی واکنش نشان دهد.

صعود و نزول وضعیت اقتصادی در آمریکا نیز بطور مستقیم بر وضعیت مالی شرکت‌های فعال در این کشور و اللخصوص شرکت‌های کوچک و متوسط با ارزش بازار پایین، که دقیقاً همان دسته از شرکت‌های آمریکایی هستند که زیر نظر شاخص راسل 2000 قرار دارند، تأثیرگذار است. به عبارتی هرچقدر ارزش بازار یک شرکت در آمریکا پایین‌تر باشد، حساسیت بیشتری به عوامل سیاسی و ژئوپلیتیک نشان می‌دهد.

3. سیاست‌های پولی بانک مرکزی و وضعیت اقتصاد کلان

سیاست‌های انبساطی و انقباطی بانک مرکزی در تزریق و جمع‌آوری پول از سطح جامعه از طریق تغییر نرخ بهره و نرخ تورم با توجه به وضعیت تولید ناخالص داخلی و نرخ اشتغال و بیکاری تأثیرات مشهودی در شاخص‌های اقتصادی می‌گذارد. تأثیر این پارامترهای روی شاخص راسل 2000 به علت ارزش بازار پایین شرکت‌های تشکیل‌دهنده این شاخص شدیدتر است؛ این حساسیت بالا هم در روندهای صعودی و هم در روندهای نزولی اتفاق می‌افتد.

به عنوان مثال در صورت رونق اقتصادی مناسب و ایجاد مشاغل جدید در ایالات متحده، نرخ بیکاری کاهش یافته و اقشار مختلف جامعه درآمد بیشتری کسب می‌کنند. بانک مرکزی دولت آمریکا برای تأمین پول بیشتری که باید در جامعه در گردش باشد، مجبور می‌شود سیاست‌های پولی انبساطی را درپیش گیرد و سرمایه زیادی را به جامعه تزریق کند. با رونق شرایط اقتصادی، شاخص GDP (تولید ناخالص داخلی) نیز افزایش یافته و سطح عمومی قیمت‌ها (تورم) کاهش می‌یابد.

نتیجه این اتفاقات موجب ایجاد محیطی با پتانسیل بالا برای رشد کسب‌وکارها و شرکت‌های کوچک و متوسط می‌شود و شاخص راسل 2000 صعودی می‌شود.

آموزش معامله شاخص راسل 2000

مراحل خرید و فروش شاخص راسل 2000 را بدین شکل طی کنید:

1. انتخاب استراتژی معاملاتی مناسب

پیروی از یک استراتژی معاملاتی حرفه‌ای و تست شده که بازدهی مورد انتظار شما از سرمایه‌گذاری در شاخص راسل 2000 را با ریسک معقولی فراهم کند، نه تنها مهم‌ترین مرحله از معامله شاخص راسل 2000، بلکه مهم‌ترین مرحله از سرمایه‌گذاری در هر دارایی داخل یا خارج از بازارهای مالی است.

معمولاً سرمایه‌گذاری در شاخص‌های اقتصادی نظیر شاخص نزدک، شاخص راسل 1000، شاخص S&P 500 و شاخص داوجونز با اهداف سرمایه‌گذاری بلند مدت انجام می‌شود. دلیل سرمایه‌گذاری بلند مدت در این شاخص‌ها نوسانات قیمتی باثبات در آنهاست. ماهیت سرمایه‌گذاری در شاخص راسل 2000 نیز به دلیل اینکه یک شاخص اقتصادیست، سرمایه‌گذاری بلند مدت است اما نباید از نوسانات بالای این شاخص در موج‌های صعودی و نزولی بازار غافل شوید. درنتیجه سرمایه‌گذاری میان‌مدت در شاخص راسل 2000 به شرط بررسی مداوم وضعیت اقتصاد کلان می‌تواند مناسب باشد.

2. انتخاب شیوه سرمایه‌گذاری در شاخص راسل 2000

از آنجایی که شاخص راسل 2000 یک دارایی مجزا با امکان خرید و فروش مستقیم نیست، نمی‌توان بطور مستقیم روی آن سرمایه‌گذاری کرد. برای معامله شاخص راسل 2000 باید از روش‌های خرید و فروش غیر مستقیم شاخص‌های اقتصادی ازجمله؛

1. خرید و فروش مستقیم سهام شرکت‌های شاخص Russell 2000

خرید و فروش مستقیم گلچینی از بهترین شرکت‌های تحت پوشش شاخص راسل 2000 یکی از روش‌های محبوب سرمایه‌گذاری در شاخص‌های اقتصادی است.

معامله‌گران حرفه‌ای در روش سرمایه‌گذاری مستقیم در شرکت‌های شاخص Russell 2000 امکان کسب بهینه‌ترین بازدهی از پرپتانسیل‌ترین شرکت‌های بازار بورس آمریکا را دارند. در عین حال باید از استراتژی مدیریت ریسک مناسبی برای کنترل ریسک سرمایه‌گذاری روی چند صنعت خاص استفاده کنند و از فرصت سرمایه‌گذاری همزمان روی 2000 شرکت کوچک و متوسط شاخص راسل 2000 چشم‌بپوشند.

2. سرمایه‌گذاری روی شاخص راسل 2000 از طریق صندوق‌های ETF

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) شاه راه اصلی سرمایه‌گذاری روی شاخص‌های اقتصادی هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله شامل دارایی‌های متنوعی هستند که سرمایه‌گذاران تنها با خرید نماد معاملاتی هر صندوق ETF می‌تواند بطور همزمان روی تمام آنها سرمایه‌گذاری کنند.

صندوق‌های Vanguard’s Russell 2000 (VTWO) و BlackRock iShares Russell 2000 (IWM) دوتا از بهترین صندوق ETF قابل معامله در بورس ایالات متحده آمریکا برای سرمایه‌گذاری در شاخص راسل 2000 هستند.

3. سرمایه‌گذاری روی شاخص راسل 2000 از طریق Mutual Funds

سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) روی شاخص Russell 2000 نسبت به سرمایه‌گذاری در این شاخص از طریق صندوق‌های قابل معامله طرفداران کمتری دارد.

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک زیر نظر مستقیم متخصصین مدیریت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند و هزینه کارمزد بیشتری نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس دارند.

3. انتخاب بهترین بروکر معامله شاخص راسل 2000 برای ایرانیان

بروکرهای معتبر مختلفی برای معامله نماد شاخص راسل 2000 در بازار فارکس وجود دارد که در ادامه با هر یک از آنها و نماد شاخص راسل 2000 در بهترین بروکرهای فارکس آشنا می‌شویم:

1. نماد شاخص راسل 2000 در بروکر آمارکتس (AMarkets): Russell2000
2. نماد شاخص راسل 2000 در بروکر آلپاری (Alpari): RUS2000
3. نماد شاخص راسل 2000 در بروکر لایت فایننس (LiteFinance): RUT

4. تحلیل شاخص راسل 2000

پس از ورود به صفحه معامله شاخص Russell 2000 نوبت به تحلیل وضعیت این شاخص از لحاظ فاندامنتال (بنیادی)، تحلیل تکنیکال و تحلیل سنتیمنتال می‌رسد.

در تحلیل فاندامنتال به دنبال پاسخ این سوال هستیم که آیا خصوصیات بنیادی شاخص راسل 2000 با انتظارات ما از سرمایه‌گذاری و سوددهی موردنیازمان مطابقت دارد یا خیر. بررسی حوزه فعالیت شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص راسل 2000 و ارزیابی شرایط اقتصادی ایالات متحده آمریکا برای فراهم کردن محیطی پرپتانسیل در جهت رشد و پیشرفت هرچه بیشتر این گروه از شرکت‌ها از جمله وظایف مهم یک سرمایه‌گذار در تحلیل فاندامنتال شاخص راسل 2000 است.

در تحلیل تکنیکال شاخص Russell 2000 به دنبال بهترین زمان ورود به معامله با بهترین قیمت هستیم.

بازدهی معامله شاخص Russell 2000 براساس شرایط اقتصادی ایالات متحده در دوره‌های زمانی مختلف متفاوت است و این موضوع در چارت تحلیل تکنیکال شاخص راسل 2000 کاملاً مشهود می‌باشد. از این‌رو اگر به دنبال پیش‌بینی آینده قیمتی شاخص راسل 2000 هستید باید نوسانات این شاخص را در گذشته هنگام اعلام گزارشات مالی خاص یا اتفاقاتی نظیر جنگ‌ها یا اظهار نظر مقامات سیاسی تأثیرگذار، مورد ارزیابی قرار دهید.

در نهایت تحلیل سنتیمنتال که یکی از پررنگ‌ترین انواع تحلیل در پیش‌بینی نوسانات شاخص راسل 2000 است، به بررسی تأثیرات اخبار و گزارشات مالی و وضعیت اقتصاد کلان بر دارایی‌های بازار سرمایه می‌پردازد.

5. انجام معامله و مدیریت ریسک

ترید، پیگیری و مدیریت ریسک معامله بخشی از پیروی از یک استراتژی معاملاتی مناسب است و باید قبل از اقدام به سرمایه‌گذاری در شاخص راسل 2000 برنامه دقیقی برای آن داشته باشید.

همچنین کنترل ریسک معامله شاخص Russell 2000 بگونه‌ای که نسبت پاداش به ریسک معامله، دو برابر باشد تا این سرمایه‌گذاری توجیه اقتصادی داشته باشد از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

آموزش باز کردن نمودار شاخص راسل 2000

3 پلتفرم محبوب برای تحلیل و بررسی نمودار شاخص Russell 2000 عبارت‌اند از:

1. نمودار شاخص راسل 2000 در اپلیکیشن چتر فایننس

اپلیکیشن چتر فایننس (ChatrFinance) امکان مشاهده نمودار مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی بازار بورس جهانی را در تلفن‌همراه فراهم کرده است. با استفاده نمودارهای تحلیلی چترفایننس می‌توانید خلاصه‌ای از تاریخچه ارزش شاخص‌های اقتصادی راسل 2000، شاخص نزدک، شاخص S&P 500 و… را مشاهده کنید.

2. بازکردن نمودار شاخص Russell 2000 در تریدینگ ویو

نمودار شاخص راسل 2000 را در سایت تریدینگ ویو، با جست‌وجوی نماد RUT در کادر جست‌وجوی نماد معاملاتی این سایت که در نوار ابزار بالای صفحه وجود دارد باز کنید.

3. نمودار شاخص راسل 2000 در متاتریدر (MetaTrader)

برای بازکردن نمودار شاخص راسل 2000 در پلتفرم محبوب متاتریدر مسیر زیر را دنبال کنید.

فرمول محاسبه شاخص Russell 2000

شاخص راسل 2000 یک شاخص وزن‌دهی شده براساس ارزش بازار تعدیل شده به شناوری است. برای محاسبه ارزش بازار هر شرکت، تعداد سهام منتشره شده شرکت در بازار بورس را در قیمت لحظه‌ای آن ضرب می‌کنند. البته در شاخص راسل 2000 برای محاسبه ارزش بازار شرکت‌ها تنها تعداد سهام شناوری که در دست عموم معامله‌گران در حال خرید و فروش است لحاظ می‌شود. یعنی از بخش از سهام شرکت‌های تحت پوشش راسل 2000 که در دست بانک‌ها، مدیران شرکت و یا بخش دولتی قرار دارد در محاسبه ارزش شاخص لحاظ نمی‌شود.

سپس برای تعیین وزن هر شرکت، ارزش بازار تعدیل شده شناور آن را بر مجموع ارزش بازار تعدیل شده شناور تمام 2000 شرکت تشکیل‌دهنده Russell 2000 تقسیم می‌شود و در نهایت ارزش شاخص راسل 2000 با تقسیم مجموع ارزش بازار شرکت‌ها پس از تعدیل به شناوری به عددی خاص برای جلوگیری از نوسانات غیرطبیعی شاخص راسل 2000 در اثر افزایش سرمایه و ادغام شرکت‌ها محاسبه می‌شود.

جمع‌بندی و سخن پایانی

راسل 2000 (Russell 2000) یکی از اعضای مهم خانواده شاخص‌های راسل است و درچه‌ای رو به بخش پرپتانسل بورس ایالات متحده آمریکا می‌باشد که کمتر به آن توجه می‌شود.

شاخص راسل 2000 وضعیت کلی شرکت‌های کوچک و متوسط بازار بورس آمریکا را براساس ارزش بازار تعدیل شده شناور آنها گزارش می‌کند. به علت حجم پایین مارکت کپ این شرکت‌ها، نوسانات و حساسیت آنها در واکنش به گزارشات مالی مهم اقتصادی در آمریکا و وضعیت اقتصاد کلان بسیار بالاست. به همین دلیل شیب رشد و ریزش شاخص راسل 2000 در روندهای صعودی و نزولی بازار بورس، تندتر است.

در پایان از شما دعوت می‌کنیم تا مقاله آشنایی با شاخص داوجونز را مطالعه نمایید.